基本原理 定股 1 、期權模式 股票期權模式是國際上一種最為經典、使用最為廣泛的股權激勵模式。其內容要點是：公司經股東大會同意，將預留的已發行未公開上市的普通股股票認股權作為 “ 一攬子 ” 報酬中的一部分，以事先確定的某一期權價格有條件地無償授予或獎勵給公司高層管理人員和技術骨干，股票期權的享有者可在規定的時期內做出行權、兌現等選擇。 設計和實施股票期權模式，要求公司必須是公眾上市公司，有合理合法的、可資實施股票期權的股票來源，并要求具有一個股價能基本反映股票內在價值、運作比較規范、秩序良好的資本市場載體。 已成功在香港上市的聯想集團和方正科技等，實行的就是股票期權激勵模式。 2 、限制性股票模式 限制性股票指上市公司按照預先確定的條件授予激勵對象一定數量的本公司股票，激勵對象只有在工作年限或業績目標符合股權激勵計劃規定條件的，才可出售限制性股票并從中獲益。 3 、股票增值權模式 4 、虛擬股票模式 定人 定人的三原則： 1 、具有潛在的人力資源尚未開發 2 、工作過程的隱藏信息程度 3 、有無專用性的人力資本積累 高級管理人員，是指對公司決策、經營、負有領導職責的人員，包括經理、副經理、財務負責人（或其他履行上述職責的人員）、董事會秘書和公司章程規定的其他人員。 三層面理論： 1 、核心層：中流砥柱（與企業共命運、同發展，具備犧牲精神） 2 、骨干層：紅花（機會主義者，他們是股權激勵的重點） 3 、操作層：綠葉（工作只是一份工作而已） 對不同層面的人應該不同的對待，往往很多時候骨干層是我們股權激勵計劃實施的重點對象。 定時 股權激勵計劃的有效期自股東大會通過之日起計算，一般不超過 10 年。股權激勵計劃有效期滿，上市公司不得依據此計劃再授予任何股權。 1.   在股權激勵計劃有效期內，每期授予的股票期權，均應設置行權限制期和行權有效期，并按設定的時間表分批行權。 2.   在股權激勵計劃有效期內，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于 2 年。禁售期滿，根據股權激勵計劃和業績目標完成情況確定激勵對象可解鎖（轉讓、出售）的股票數量。解鎖期不得低于 3 年，在解鎖期內原則上采取勻速解鎖辦法。 定價 根據公平市場價原則，確定股權的授予價格（行權價格） 上市公司股權的授予價格應不低于下列價格較高者： 1 ．股權激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價； 2 ．股權激勵計劃草案摘要公布前 30 個交易日內的公司標的股票平均收盤價。 定量 定總量和定個量 定個量： 1 、《試行辦法》第十五條：上市公司任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股權，累計不得超過公司股本總額的 1% ，經股東大會特別決議批準的除外。 2 、《試行辦法》在股權激勵計劃有效期內，高級管理人員個人股權激勵預期收益水平，應控制在其薪酬總水平（含預期的期權或股權收益）的 30% 以內。高級管理人員薪酬總水平應參照國有資產監督管理機構或部門的原則規定，依據上市公司績效考核與薪酬管理辦法確定。 定總量 1 、參照國際通行的期權定價模型或股票公平市場價，科學合理測算股票期權的預